出典: Coinbase

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仮想通貨業界でのみ見られる現象です。匿名の創設者によって数週間で構築されたプラットフォームは、業界の主要なプラットフォームと競合することができます。

新たにローンチされた NFT プラットフォーム LooksRare はこの現象を如実に示しており、1 月の取引高は 90 億米ドル以上に達し、同時期の OpenSea の取引高のほぼ 3 倍に達しました。それだけでなく、オンラインになってから 30 日以内に、LooksRare は 3 億 700 万米ドルの契約収益を達成しましたが、OpenSea は同じ期間に 1 億 1,000 万米ドルしか達成できませんでした。

ただし、これらの生データは全体像を反映しているわけではありません。

このブログ投稿では、LooksRare が業界をリードする NFT マーケットプレイスである OpenSea をどのように侵害しているかを調査します。

OGのヴァンパイアアタック

ヴァンパイア攻撃は、Crypto または Web3 にのみ存在する現象です。広義には、ヴァンパイア攻撃とは、ユーザーに何らかのインセンティブ（通常はトークン）を提供することで、既存のプラットフォームから新興プラットフォームにユーザーを誘致する手法を指します。

最も悪名高い吸血鬼攻撃の 1 つは 2020 年に発生しました。このとき、SushiSwap は業界をリードする Uniswap プラットフォームによく似た分散型取引所を立ち上げました。

Uniswap から Sushiswap に資金を移行したユーザーに報酬として SUSHI トークンが付与されます。 SushiSwap でのより低い取引手数料を享受できることに加えて、SUSHI トークン所有者はプラットフォーム上でのガバナンス権も獲得します。

結局、Uniswapユーザーが12億米ドルの資金をSushiswapに移管したため、Uniswapの流動性は短期間で低下し、Sushiswapも約束を果たし、ユーザーにトークン報酬を発行した。

その後、Uniswapの流動性も元の水準に戻り、独自のトークンもローンチしました。それでも、Sushiswapの流動性は比較的短期間で自己資本化された。

Vampire Attack by LooksRare

LooksRare の吸血鬼の攻撃は、次のような古典的な一連の手順に従います。

1. 業界をリードするプラットフォームを決定する

2. 競争力と戦略的優位性を両立するプラットフォームの確立

3. 移行するユーザーに寛大な報酬を提供する

SushiSwap と LooksRare のヴァンパイア攻撃の主な違いは、SushiSwap が Uniswap のコード (フォークとも呼ばれる) のほぼすべてをコピーし、それに基づいてトークン インセンティブを作成したのに対し、LooksRare のドキュメントによると、独自のスマート コントラクトを確立しているようであることです。ただし、残りのアプローチは両方とも同じです。

1. 業界をリードするプラットフォームを決定します。この点では、OpenSea よりも優れています。

2. 競争力と戦略的利点の両方を備えたプラットフォームを構築する: LooksRare は、looksrare.org を構築しました。

3. 移行したユーザーに寛大な報酬を提供します。LOOKS トークンを発行します。

初期インセンティブ

ブロックチェーンのオープンソースの性質により、LooksRare チームは、過去 6 か月間に少なくとも 3 ETH 相当の NFT を取引した OpenSea ユーザーを特定し、LOOKS トークンをエアドロップすることができました。ただし、これらのトークンを取得するには、ユーザーはまず LooksRare 取引プラットフォームで NFT を公開する必要があります。

これらの活発なNFT取引コミュニティへのトークンのエアドロップの効果は顕著であり、その結果、NFTは新しい市場にも流入しています。 LOOKSトークンは、リリースから10日後に価格が約7ドルまで上昇し、市場価値10億ドルに達しました。

ただし、トークンのエアドロップだけがインセンティブではありません。

その他のインセンティブ

最初のエアドロップに加えて、LooksRare プラットフォームのユーザーは、LOOKS トークンとプラットフォーム上で取引する NFT をステーキングすることで、より多くのトークンを獲得することもできます。 LooksRare では、トランザクションごとに 2% の手数料がかかります (OpenSea の場合は 2.5%)。

誓約後、つまり LOOKS トークンがスマート コントラクトにロックされた後、ユーザーはすべての手数料収入を受け取る権利を有します。さらに、ステーカーには追加の LOOKS トークンを取得する機会もあります。

この記事執筆時点でLOOKSの質権収入の年利は500%を超えており、驚異的です。

LooksRareの取引インセンティブは非常に興味深いもので、原則は非常にシンプルです。ユーザーはLOOKSトークンを獲得するためにLooksRareでNFTを売買するだけで済みます。 LooksRare は毎日の取引量に基づいて報酬率を決定し、現在、LooksRare は毎日約 280 万 LOOK を配布し、その市場価格は約 1,000 万米ドルです。

無料のエアドロップは人々をプラットフォームに呼び込むのに十分であると言っても過言ではありません。また、1 日あたり 1,000 万ドルの報酬により、LooksRare は 1 日の取引量の点で OpenSea よりも優位に立っています。しかし、LooksRare の 1 日あたりのユーザー数を注意深く観察すると、その驚異的な取引量は私たちが想像するほど単純なものではないことがわかります。

ブラシトランザクション

LooksRare には、特定の日に OpenSea の 2 倍のトランザクションがありますが、OpenSea には LooksRare の 20 ～ 40 倍のアクティブ ユーザーがいます。これは、LooksRare の取引高が、LOOKS を獲得するための少数のトレーダーによる便宜的な操作の結果であることを示唆しています。

LooksRareの1日の報酬額はその日の取引量によって決まるため、たとえ取引手数料がかかっても、ユーザーは自分のウォレットを使って同じ高額なNFTを何度も売買することをいとわない。このようにして、誰かがボリュームをブラッシングしてその日の取引量の 10% を完了できれば、100 万米ドル相当の LOOKS を獲得できます。

しかし問題は、ユーザーが取引ごとに 2% の手数料を支払わなければならず、その手数料は ETH で計算されることです。計算によれば、トレーダーはETHで支払うのとほぼ同額のLOOKS報酬を支払っていることがわかります。したがって、トレーダーは基本的にLOOKSをETHと交換することになり、ETHに対してLOOKSが上昇すると、ユーザーはそれに応じた利益を得ることができます。

LooksRare プラットフォームが成功すれば、プラットフォームの早期採用者が利益を得られるため、本質的にはギャンブルです。

LooksRare の実際のボリューム

確かに、LooksRare の驚異的な取引量は、実際にはさまざまなインセンティブによるものにすぎません。ただし、LooksRare が単に派手であるという意味ではありません。

クリプトスラムは1月末、今年1月のLooksRareの取引高90億ドルのうち約80億ドルが偽取引だったと推定した。ただし、残りの10億ドルのNFT取引量は、2021年のRarible、SuperRare、Foundation、Makersplace、Aysncなどの他のNFT市場の年間取引量の合計を依然として超えています。

偽の取引の影響を除いても、LooksRare は依然として成功したプラットフォームです。さらに、手数料無料のプライベート売買や、NFT コレクション全体の単一オファーなど、他の興味深い斬新な機能も提供します。その結果、LooksRare の「実際のボリューム」は増加し続けています。

取引報酬は継続できるでしょうか?

LooksRare の取引報酬は今後 2 年間で徐々に減少し、その時点では市場で競争するには自社の製品とコミュニティに依存する必要があります。 LooksRare が多額の報酬なしで市場シェアを拡大​​し続けることができるかどうかは、その背後にいる匿名のチームにもかかっています。

SushiSwap から LooksRare の未来を垣間見ることができます。 SushiSwap は、最初の報酬が配布されてから長い間、さまざまな意味で成長を続けてきました。継続的なイノベーションとマルチチェーン展開により、SushiSwap のロックアップ総額は現在 50 億米ドル近くに達しています。

ただし、SushiSwap の開発は Uniswap のステータスに影響を与えていません。 Uniswap は最終的に独自のトークンをローンチし (OpenSea もいつか同じことを行うだろうと推測する人もいます)、現在も暗号通貨分野で支配的な DEX であり、現在ロックされている総額は 75 億ドルを超えています。

それだけでなく、既存のプラットフォームに取って代わる物議を醸したハードフォーク (Bitcoin Cash、Ethereum Classic など) やヴァンパイア攻撃者 (SushiSwap、Swerve など) も存在しません。

Sushiswap は現在成功を収めていますが、いくつかの挫折も経験しました。コアチームとSUSHIトークン保有者との間の内部紛争により、Sushiswapはプロジェクトの最高技術責任者を含む数名のコアチームメンバーを失った。

LooksRare チームが LOOKS トークン所有者にガバナンス権限を譲渡すると、DAO のガバナンスがまだ未熟で問題が多いことが判明する可能性があります。