Báo cáo về Stablecoin được mã hóa: Giá trị thị trường của stablecoin đã tăng lên 17,544 tỷ đô la và DeFi trên EOS tiếp tục nóng lên

xem nhanh

• xem nhanh

• Hiện tại, vốn hóa thị trường của các stablecoin lớn đã đạt 17,544 tỷ đô la Mỹ, tăng 981 triệu đô la Mỹ so với tuần trước.

• Trong tuần qua, Tether đã phát hành thêm 270 triệu USDT trên Ethereum và thêm 500 triệu USDT trên Tron.

• DeFi trên EOS tiếp tục nóng lên, vào ngày 4 tháng 9, Tether đã phát hành thêm 25 triệu USDT trên EOS và vào ngày 5 tháng 9, nó tiếp tục phát hành thêm 50 triệu USDT. Lượng lưu hành USDT trên EOS đã đạt 90,25 triệu.

• tiêu đề phụ

1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin

1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, CoinMarketCap, Coin Metrics

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, DeBank

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, DeBank

Mô tả hình ảnh

địa chỉ hoạt động

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Mô tả hình ảnh

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Nguồn: MYKEY, Coin Metrics

Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của các stablecoin lớn tăng trung bình 12,05% so với tuần trước.

tiêu đề phụ

2. Celo, một giao thức thanh toán phi tập trung

Đồng tiền ổn định trong chuỗi khối kết hợp các ưu điểm của tiền kỹ thuật số và có thể duy trì sự ổn định về giá. Thị trường thanh toán có triển vọng rất rộng và là lĩnh vực mà nhiều người lạc quan. Giao thức thanh toán phi tập trung Celo bao gồm các đồng tiền ổn định có thể được sử dụng để thanh toán, chủ yếu cho các hệ thống thanh toán di động. Celo được xây dựng dựa trên hai giá trị cốt lõi là "mục đích đặc biệt" và "sự kết nối" Phát âm của nó /ˈtselo/ có nghĩa là "mục đích" trong tiếng Esperanto. Trong báo cáo này, chúng tôi sẽ giới thiệu sự khác biệt của Celo.

Mã hóa dựa trên địa chỉ

Với sự phát triển của stablecoin, USDT và USDC với giá trị ổn định đã dần thay thế chức năng "thanh toán ngang hàng" của Bitcoin. Khi sử dụng các stablecoin này để thanh toán hoặc chuyển khoản, trước tiên chúng ta phải biết địa chỉ của bên kia, điều này làm tăng ngưỡng sử dụng stablecoin.

Celo đề xuất một sơ đồ mã hóa dựa trên địa chỉ. Người dùng tạo cặp khóa công khai/riêng tư theo cách truyền thống, sau đó đăng ký khóa công khai của họ với cơ sở dữ liệu công cộng lưu trữ các bộ [địa chỉ -> khóa công khai]. Người dùng có thể nối các chuỗi tùy ý vào địa chỉ của khóa cơ sở dữ liệu và mỗi địa chỉ có thể lưu trữ nhiều khóa chung. Thông qua giao thức này, người dùng có thể sử dụng địa chỉ email, số điện thoại di động, v.v. làm khóa công khai, nhưng cần có khả năng nhận tin nhắn an toàn từ chúng.

Trong ví tiền kỹ thuật số do Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc tiết lộ vào tháng trước, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số cũng có chức năng tương tự, có thể được chuyển qua địa chỉ ví hoặc tài khoản ngân hàng của bên kia.

cơ chế bình ổn giá

Có hai loại mã thông báo được bao gồm trong giao thức Celo. Một là token dự trữ CELO (trước đây gọi là Celo Gold) và cái còn lại là stablecoin Celo USD (cUSD, Celo USD) được sử dụng để thanh toán. Mặc dù stablecoin cUSD cũng được cung cấp linh hoạt, nhưng không giống như Ampleforth, Celo chỉ duy trì giá trị của cUSD bằng cách điều chỉnh tổng nguồn cung cUSD mà không thay đổi số lượng stablecoin do người dùng nắm giữ. Khi giá của cUSD cao hơn 1 đô la, một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua 1 đô la của CELO, đổi nó lấy 1 cUSD và bán nó trên thị trường. Khi cUSD thấp hơn 1 đô la Mỹ, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua cUSD và đổi lấy 1 đô la Mỹ CELO.

Trong MakerDAO, thế chấp là mã thông báo được chọn bởi chủ sở hữu MKR thông qua bỏ phiếu, chẳng hạn như ETH, WBTC, v.v.; và Synthetix được sử dụng để thế chấp mã thông báo gốc SNX của chính nó. Tài sản dự trữ của Celo không chỉ bao gồm mã thông báo gốc CELO mà còn cả các loại tiền điện tử thường được sử dụng như BTC, ETH và DAI, giúp tăng tính đa dạng của tài sản thế chấp và giúp mở rộng quy mô của cUSD dễ dàng hơn. Ban đầu, mục tiêu của Dự trữ Celo là 50% CELO, 30% BTC, 15% ETH và 5% stablecoin.

Mô tả hình ảnh

Nguồn: celo.org

hệ thống dự trữ chia sẻ

Hiện tại chỉ có một stablecoin trong Celo, cUSD, nhưng Celo tự định vị mình là một giao thức mã hóa đa tài sản cho các khoản thanh toán phi tập trung và giới thiệu một hệ thống dự trữ được chia sẻ. Ví dụ: khi giao thức giới thiệu Celo Euro được chốt bằng đồng Euro, Celo Euro đã sử dụng cùng một khoản dự trữ như Celo Dollar. Khi cung và cầu về stablecoin mở rộng, giao thức sẽ phát hành stablecoin mới và sử dụng chúng để mua một rổ tiền điện tử. Khi nhu cầu về stablecoin thắt chặt, giao thức sẽ sử dụng cơ chế tương tự, bán tài sản dự trữ để lấy stablecoin. CELO đóng vai trò của một ngân hàng trung ương tài chính truyền thống, duy trì giá của stablecoin thông qua hoạt động thị trường mở.

Hệ thống dự trữ dùng chung cũng có thể cải thiện hiệu quả của quy trình.Ví dụ: khi nhu cầu về Celo euro giảm, trước khi chuẩn bị bán dự trữ, trước tiên nó sẽ kiểm tra xem có cần mở rộng nguồn cung Celo đô la hay không. Nếu được yêu cầu, đồng đô la Celo sẽ được phát hành, đổi trực tiếp lấy đồng Euro Celo theo tỷ giá hối đoái hiện hành.

Hệ thống dự trữ được chia sẻ không yêu cầu sử dụng tất cả các stablecoin mới và giao thức Celo cũng cho phép sử dụng nguồn dự trữ của chính nó để phát hành mã thông báo mới. Cần phải cân nhắc cẩn thận khi sử dụng hệ thống dự trữ chung để giới thiệu một loại tiền tệ ổn định mới. Nếu một stablecoin có tiện ích tiêu cực đối với hệ sinh thái được giới thiệu, nó có thể có tác động tiêu cực nhẹ đến sự ổn định của các loại tiền tệ khác. Việc giới thiệu một stablecoin mới sẽ chỉ được xem xét nếu nó được kỳ vọng rộng rãi sẽ làm tăng nhu cầu dài hạn đối với hệ thống tiền tệ.

Giá trị của CELO

CELO cũng là token quản trị và khuyến khích của giao thức Celo. Nắm giữ CELO sẽ được hưởng những lợi ích từ việc phát triển mạng lưới.

Khi việc sử dụng Celo tăng lên và các stablecoin mới được giới thiệu, sẽ cần phải đặt cược nhiều CELO hơn và nhu cầu về CELO sẽ tăng lên.

Để duy trì sự đồng thuận BFT của mạng Celo, Celo cần chọn một nút trình xác thực và trình xác thực cần thế chấp một lượng mã thông báo CELO nhất định.

Phần thưởng khối của Celo được phân phối cho những người đóng góp cho hệ thống, bao gồm cả những người duy trì sự ổn định của hệ thống bằng cách chọn trình xác nhận, xác minh giao dịch, xác minh người dùng và tham gia vào cơ chế khám phá giá điểm Schelling, cũng như những người chịu rủi ro bị thắt chặt, sử dụng Những người sử dụng giao thức như một hình thức thanh toán, những người mời người khác sử dụng giao thức, những người cải thiện giao thức.

Chủ sở hữu CELO có thể bỏ phiếu để quản lý giao thức, chẳng hạn như đề xuất đề xuất giới thiệu một loại tiền ổn định mới và nếu phiếu bầu đạt đến một ngưỡng nhất định, thì loại tiền ổn định mới sẽ được giới thiệu trong kho dự trữ chung.

Tương tự như vậy, việc nắm giữ CELO là rủi ro, vì nhu cầu đối với đồng tiền ổn định Celo giảm trong một thời gian dài trong thời gian nguồn cung khan hiếm và giá trị của CELO có thể giảm.

Cách sử dụng Celo

Nhưng có rất ít stablecoin trong giao thức Celo. Theo dữ liệu mới nhất từ ​​​​trang web chính thức, đồng tiền ổn định duy nhất trong Celo là cUSD và lượng lưu thông của cUSD chỉ là 7,33 triệu. Các quỹ dự trữ bao gồm CELO, BTC, ETH, DAI và mỗi tài sản được lưu trữ trong một địa chỉ blockchain cụ thể.

tóm tắt

Celo có các tính năng đặc biệt trong các sơ đồ mã hóa dựa trên địa chỉ, tài sản dự trữ và dự trữ được chia sẻ, giúp tăng tính dễ sử dụng của stablecoin và tính đa dạng của tài sản dự trữ, đồng thời cải thiện hiệu quả của quy trình. Giá trị thị trường của CELO đã đủ cao, nhưng lượng lưu hành stablecoin hiện tại ở Celo không cao và các loại stablecoin cần phải được tăng lên.

tiêu đề phụ

câu hỏi độc giả

1. DeFi có đang phá vỡ toàn bộ hệ sinh thái blockchain không?

Trả lời: DeFi thực sự đang thay đổi toàn bộ hệ sinh thái blockchain trên quy mô lớn. Ví dụ: do nhu cầu của DeFi, máy tiên tri Chainlink được sử dụng nhiều hơn. Vì khai thác thanh khoản yêu cầu mã thông báo LP nên thanh khoản và khối lượng giao dịch của Uniswap đã tăng theo cấp số nhân. Do sự phổ biến của DeFi, mạng Ethereum đã trở nên rất tắc nghẽn và phí của người khai thác đã tăng lên, điều này có thể khiến một số loại DApps khác không thể phát triển. Ngoài ra, DeFi cũng đang thay đổi mô hình giữa các chuỗi công khai. EOS, thiếu USDT như một loại tiền tệ ổn định, nhìn chung đã bị tụt hậu so với Tron trong làn sóng bùng nổ DeFi này.

2. Tại sao SUSHI lên mạng trên ba sàn giao dịch lớn trong vòng một ngày? Có phải chỉ vì hiệu quả kiếm tiền?

A: Nó không chỉ là kiếm tiền. Chắc chắn rằng chiến lược niêm yết của các sàn giao dịch tập trung đã khác so với trước đây và ngay cả những sàn giao dịch lớn nhất cũng có tâm lý FOMO đối với việc niêm yết. Vào cuối tháng 8, khối lượng giao dịch hàng ngày của Uniswap đã vượt qua Coinbase, sàn giao dịch lớn nhất ở Hoa Kỳ và các sàn giao dịch tập trung không còn có thể bỏ qua các sàn giao dịch phi tập trung.