Odaily แพลนเน็ต เดลี่ QCP Capital กล่าวในรายงานการวิเคราะห์ล่าสุดว่าความผันผวนระดับมหภาคกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น ในขณะที่ดัชนี Magnificent 7 ถอยกลับ Nasdaq ก็ร่วงลง 10% จากจุดสูงสุด มีหลายปัจจัยที่ทำให้ความไม่แน่นอนของตลาดรุนแรงขึ้น: 1. การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าที่มีความเสี่ยง (VaR) บริษัทบริหารความเสี่ยงกำลังบังคับให้เทรดเดอร์ลดตำแหน่งของตน การขายที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาตก ซึ่งจะทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้นในวงจรป้อนกลับ 2. การประเมินมูลค่าหุ้นสูงและเป้าหมายกำไรสูง เมื่อบริษัทพลาดเป้าหมาย ผู้เข้าร่วมจะเริ่มรีเซ็ตการคาดการณ์สำหรับอนาคต เมื่อเร็วๆ นี้ ไมโครซอฟต์ (Microsoft) ประกาศรายได้จากคลาวด์ปัญญาประดิษฐ์ที่ต่ำกว่าคาด ทำให้ราคาหุ้นร่วงลง 8% หลังเลิกงาน 3. การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก AUDUSD และ NZDUSD ทรุดตัวลงแม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงในช่วงนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและทองแดง ลดลง 10-15% ในเดือนนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกทวีความรุนแรงมากขึ้น คาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นก่อนการประชุม FOMC ในคืนนี้ เฟดไม่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย และควรให้ความสำคัญกับแถลงการณ์ของเฟดและคำกล่าวของพาวเวลล์ให้มากขึ้น กรณีพื้นฐานคือคาดว่าจะมีการปรับลดหนึ่งครั้งในเดือนกันยายนและอีกครั้งในเดือนธันวาคม และเรายังคงระวังการเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์ในปัจจุบัน ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมการลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ทั้งหมด รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลด้วย สถานการณ์นี้อาจบ่งชี้ว่าเฟดเชื่อว่าความท้าทายทางเศรษฐกิจทวีความรุนแรงมากขึ้น ในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล ในที่สุดตลาดก็เห็นการไหลเข้าสุทธิจำนวน 33.7 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ ETH Spot ETF สิ่งนี้ทำให้ราคาของ ETH มีความจำเป็นมากขึ้น ซึ่งตามหลัง Bitcoin ในช่วงเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การไหลออกคาดว่าจะดำเนินต่อไปในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐบาลสหรัฐฯ โอน 30,000 Bitcoins จาก Dark Web Silk Road ทำให้เกิดความไม่แน่นอนต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล