최근 인기 있는 ORE 프로토콜은 무엇입니까?

特邀专栏作者

2025-11-11 07:40

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ORE는 솔라나를 기반으로 구축된 혁신적인 채굴 및 가치 저장 프로토콜로, 고성능 퍼블릭 블록체인에서 "모두를 위한 채굴"이라는 개념을 현실로 만드는 데 전념합니다.

프로젝트 개요

ORE는 솔라나(Solana)를 기반으로 구축된 혁신적인 채굴 및 가치 저장 프로토콜로, 고성능 퍼블릭 블록체인에서 "모두를 위한 채굴"이라는 개념을 실현하는 것을 목표로 합니다. 2024년에 처음 출시된 이 프로젝트는 비트코인의 작업 증명(PoW) 메커니즘에서 영감을 받아 솔라 나의 새로운 가치 저장 방식을 구축하고자 했습니다. 그러나 당시 채굴 메커니즘이 단기 투기자들을 너무 많이 끌어들이고 심지어 네트워크 혼잡을 유발했기 때문에, 개발팀은 기존 PoW 모델이 "가치 누출"이라는 구조적 문제를 안고 있음을 점차 깨달았습니다. 즉, 채굴자들이 토큰 보유자로부터 보상을 추출했지만 프로토콜에 장기적인 가치 축적을 가져오지 못했다는 것입니다.

따라서 ORE 팀은 2025년 10월 프로토콜을 완전히 재구성하여 완전히 새로운 온체인 채굴 시스템을 출시했습니다. 새로운 메커니즘은 "5x5 그리드" 형식으로 제공되며, 각 라운드는 약 1분 동안 진행됩니다. 사용자는 SOL을 투자하여 그리드에서 채굴 자격을 놓고 경쟁합니다. 시스템은 무작위로 승리 블록을 보상으로 선택합니다. 승리자는 투자 비율(프로토콜은 ORE 환매를 위해 10%를 인출합니다)에 따라 나머지 24개의 패배 그리드에서 투자된 SOL과 ORE 토큰 보상을 모두 분배받을 수 있으며, "Motherlode"(채굴 광맥) 보상 풀을 활성화하여 추가 누적 보상을 획득할 기회를 얻습니다. 이때 채굴자는 보상 인출 여부를 선택할 수 있지만, 채굴된 모든 ORE는 인출 시 10%의 "정제 수수료"가 부과됩니다. 이 ORE 토큰은 보상을 인출하지 않은 채굴자에게 재분배되어 장기적인 보유 및 재투자를 장려합니다. 따라서 광부들이 채굴한 ORE를 더 오랫동안 보유할수록 더 많은 ORE 보상을 받게 됩니다.

프로토콜 설계의 핵심은 "소득 주도 순환 경제"를 구축하는 것입니다. 매 채굴 라운드마다 모든 손실자가 투자한 SOL의 10%가 프로토콜의 금고에 자동으로 유입되어 시장에서 ORE를 매입하는 데 사용됩니다. 매입된 ORE는 향후 채굴 가능 준비금 풀에 다시 유입되어 인플레이션과 매입 간의 역동적인 균형을 이룹니다. 이러한 메커니즘을 통해 ORE는 프로토콜 자체의 경제 활동이 토큰 가치에 반영되도록 하여 "소득 주도 지속 가능한 디플레이션 모델"을 구현합니다.

개념적 측면에서 ORE는 솔라나의 고성능 아키텍처를 기반으로 "공정한 채굴"이라는 정신을 재해석하고자 합니다. 낮은 진입 장벽, 더욱 강화된 게임플레이, 그리고 높은 자본 활용 효율성을 통해 사용자는 경제적 가치를 지닌 온체인 자산을 진정으로 "채굴"할 수 있으며, 지속적인 환매 및 스테이킹 보상 메커니즘을 통해 단기 투기를 점진적으로 장기적인 가치 축적으로 전환합니다.

시장 동향

2025년 10월 말 새로운 프로토콜이 출시된 이후, ORE는 온체인 경제 성과와 커뮤니티 참여 모두에서 강력한 성장을 보였습니다. 새로운 채굴 시스템은 지속적인 자금 유입을 유도했으며, 매분 수천 달러 상당의 SOL 토큰이 블록 포지션을 놓고 경쟁하는 데 사용되고 있습니다. 프로토콜 출시 이후 일일 수익은 100만 달러를 돌파했습니다. 프로토콜은 모든 채굴 수익을 자동으로 토큰 매입에 사용하고, 매입된 토큰의 90%는 소각하고 10%는 스테이킹 보상으로 사용하기 때문에, 지난 몇 주 동안 ORE의 소각량은 생산량을 초과하여 순 디플레이션 추세를 보였습니다.

한편, 채굴 메커니즘의 게임화와 무작위화로 인해 사용자 활동이 급격히 증가하여 수만 개의 활성 지갑이 체인에 등록되었고, ORE의 24시간 거래량은 지속적으로 수천만 달러에 달했습니다. 높은 참여율과 높은 바이백율이라는 이러한 순환 구조 덕분에 ORE는 최근 솔라나 생태계에서 가장 많이 논의되는 토큰 중 하나가 되었습니다. 바이백과 소각 외에도 ORE는 프로토콜 수익으로 지원되는 스테이킹 메커니즘을 도입했습니다. 보유자는 인플레이션 발행에 의존하는 대신 스테이킹을 통해 실제 수익 분배를 통해 보상을 얻을 수 있습니다. 프로토콜 수익에 기반한 이러한 분배 모델은 토큰의 가치 지원을 더욱 강화하여 경제 모델을 더욱 지속 가능하게 만듭니다.

ORE는 2024년 9월 파운데이션 캐피털(Foundation Capital)과 솔라나 벤처스(Solana Ventures) 등 유명 투자 기관으로부터 300만 달러의 투자를 유치했습니다. 이를 통해 프로토콜의 신뢰 구축 및 생태계 발전의 토대를 마련했으며, 강력한 시장 지지 기반을 마련했습니다.

팀 배경

"하드햇 차드(Hardhat Chad)"가 설립한 오어(Ore) 팀의 초기 목표는 "누구나 채굴에 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것"이었습니다. 해커톤 실험으로 시작된 이 프로젝트는 2024년 공식적으로 출범하여 누구나 참여할 수 있는 온체인 채굴 생태계로 자리매김했습니다. 팀은 아직 인지도는 낮지만, 파운데이션 캐피털(Foundation Capital), 솔라나 벤처스(Solana Ventures), 콜로세움(Colosseum), 데드 킹 소사이어티(Dead King Society)와 같은 유명 기관의 지원을 받고 있어 프로젝트의 실행과 잠재력에 대한 신뢰의 기반을 마련하고 있습니다. 창립자를 중심으로, 팀은 채굴 프로토콜, 사용자 경험, 온체인 배포 메커니즘이라는 세 가지 주요 영역에 집중하여 기존 채굴의 높은 장벽과 복잡성을 피하고 있습니다. 전반적으로 오어는 명확한 비전과 집중적인 실행력을 바탕으로 일반 사용자에게 채굴을 다시 제공하기 위해 헌신하는 팀입니다.

토큰 정보

ORE는 솔라나 블록체인에서 스마트 컨트랙트 제어 하에 전적으로 발행되는 암호화폐 자산으로, 최대 발행량 500만 토큰을 보유한 "공정한 출시" 모델을 채택하고 있습니다. 사전 채굴, 팀 할당 또는 내부 분배는 없습니다. 즉, 모든 토큰은 온체인 채굴을 통해 생성되어야 하며, 모든 사용자의 동등한 참여가 허용됩니다. 현재 채굴 속도는 분당 약 1 ORE이며, 유통량이 상한선에 도달하지 않는 한 새로운 토큰은 계속 발행될 것입니다.

가치 흐름 설계 측면에서 ORE의 토큰 모델은 "수익 환매, 디플레이션 조정, 장기 인센티브"라는 세 가지 핵심 논리를 중심으로 합니다. 프로토콜은 각 라운드에서 패배한 모든 참여자가 사용한 총 SOL의 10%를 프로토콜 수익으로 자동 징수하며, 이 수익은 공개 시장에서 ORE를 환매하는 데 사용되어 환매된 토큰의 90%를 매몰시킵니다. 이 메커니즘은 유통 공급량을 줄이고, 신규 산출량으로 인한 인플레이션 효과를 어느 정도 상쇄하는 것을 목표로 합니다. 매몰된 토큰은 총 유통 공급량이 상한선 아래로 떨어지면 재충전될 수 있으며, 이를 통해 시스템에 제어 가능한 "재활용" 메커니즘을 제공합니다.

단기 참여자와 장기 보유자의 이익을 균형 있게 조정하기 위해 ORE는 분배 논리에 다층적인 인센티브 메커니즘을 도입합니다. 첫째, 채굴자는 ORE 보상에 대해 10%의 "정제 수수료"를 부과받습니다. 이 수수료는 아직 보상을 청구하지 않은 채굴자에게 비례적으로 분배되어 보유 기간을 늘리도록 유도합니다. 둘째, 프로토콜이 ORE를 매입할 때마다 10%는 스테이킹 참여자에게 수익으로 할당되고, 나머지 90%는 매립되어 긍정적인 디플레이션 사이클을 조성합니다.

또한, 프로토콜은 운영 수수료의 극히 일부를 시스템 유지 관리 및 온체인 자동화에 할당합니다. 예를 들어, 채굴자가 배포한 SOL의 1%는 관리 및 개발 수수료로 청구되며, 소량의 SOL은 자동 거래 스케줄링 및 계정 보안 체크포인트에 사용됩니다. 이러한 설계는 사용자 수익에 대한 과도한 부담을 피하는 동시에 프로토콜의 지속 가능한 운영을 보장합니다.

ORE의 토큰 경제 모델은 수익 환매와 역동적인 디플레이션 메커니즘을 통해 기존 PoW의 인플레이션 구조를 지속 가능한 가치 포착 프로세스로 전환하여 "장기 참여자"를 시스템의 핵심 수혜자로 만들려고 합니다.

경쟁 환경

ORE는 솔라나 기반의 가벼운 온체인 채굴 및 토큰 분배 메커니즘이라는 독보적인 영역을 점유합니다. ORE는 누구나 진입 장벽이 매우 낮아 채굴에 참여할 수 있도록 하며, 고가의 장비나 컴퓨팅 파워가 필요하지 않습니다. 사용자는 간단한 상호작용으로 참여할 수 있습니다. 이 메커니즘은 솔라나 생태계에서 매우 두드러지며, ORE가 대규모 사용자 기반을 빠르게 확보할 수 있도록 지원합니다.

기존 채굴 프로젝트와 비교했을 때, ORE의 가장 큰 혁신 중 하나는 채굴과 프로토콜 수익 환매를 결합한 것입니다. 이 프로토콜은 SOL 수익의 일부를 자동으로 사용하여 ORE를 환매하고 "소각"하여 디플레이션 효과를 발생시키고 토큰 가치를 뒷받침합니다. 그러나 낮은 진입 장벽과 게임화된 디자인은 과제를 안겨줍니다. 유사한 프로젝트들이 이 모델을 빠르게 모방할 수 있으며, 채굴 열풍이 가라앉은 후에는 사용자 유지율이 핵심 시험대가 될 것입니다. 더욱이, 초기 네트워크 혼잡 경험은 팀에게 규모를 확장하는 동시에 시스템 안정성과 장기적인 성장도 고려해야 한다는 점을 일깨워줍니다.

ORE의 새로운 채굴 메커니즘은 "온체인 게임"과 유사하지만, 실제로는 확률 게임에 더 가깝다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. 각 라운드에는 승자와 패자가 있으며, 대부분의 경우 참여자 중 소수만이 보상을 받고, 대다수는 투자한 SOL을 모두 잃을 수 있습니다. 사용자는 참여하기 전에 관련 메커니즘과 잠재적 위험을 충분히 이해해야 합니다.

본 기사는 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.